近日，金研資管旗下產(chǎn)業(yè)投資平臺(tái)浙江創(chuàng)新發(fā)展資本管理有限公司（下稱“創(chuàng)新資本”）發(fā)起設(shè)立了杭州瞳暉基金。這是一只規(guī)模一億元的S基金，并于6月中旬完成5,000萬元出資用于投資杭州光學(xué)精密機(jī)械研究所（下稱“杭光所”）旗下天使投資機(jī)構(gòu)輝光日新基金份額，推動(dòng)光電激光領(lǐng)域創(chuàng)新科技成果轉(zhuǎn)化。
杭光所成立于2019年，由中國科學(xué)院上海光學(xué)精密機(jī)械研究所與杭州市富陽區(qū)人民政府共同建立，聚焦于激光光電領(lǐng)域的研發(fā)與應(yīng)用。杭光所依托中國科學(xué)院的技術(shù)成果、在光電領(lǐng)域的國際影響力以及前瞻技術(shù)持續(xù)創(chuàng)新能力，致力成為國內(nèi)一流的激光光電領(lǐng)域“工研院”。旗下輝光日新基金打通了“科技到產(chǎn)業(yè)”的通道，成為激光光電領(lǐng)域“硬科技”孵化器。目前，該基金已投資孵化10家光電、半導(dǎo)體領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)企業(yè)，重點(diǎn)涉及碳化硅、量子計(jì)算、高端激光器、紅外光學(xué)材料及電磁隱身技術(shù)等細(xì)分領(lǐng)域；已有4家企業(yè)獲資本青睞，實(shí)現(xiàn)新一輪外部融資。
此次S基金投資是創(chuàng)新資本的創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，在特色基金運(yùn)作領(lǐng)域的一次積極探索。同時(shí)，通過與國內(nèi)頂尖科研機(jī)構(gòu)合作的投資模式，推進(jìn)了高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化體制機(jī)制創(chuàng)新，助力“產(chǎn)業(yè)技術(shù)孵化+創(chuàng)投+產(chǎn)業(yè)園”鏈條更加清晰。
未來，金研資管將結(jié)合自身優(yōu)勢，進(jìn)一步關(guān)注杭光所基金的底層項(xiàng)目，挖掘該類科創(chuàng)儲(chǔ)備項(xiàng)目在中后期發(fā)展階段的投資機(jī)會(huì)并進(jìn)行戰(zhàn)略賦能；同時(shí)，將進(jìn)一步加強(qiáng)與中科院體系內(nèi)各地科研院所的合作，深耕代表“專精特新”產(chǎn)業(yè)，踐行產(chǎn)學(xué)研投一體化的理念，幫助更多企業(yè)轉(zhuǎn)型升級、高質(zhì)量發(fā)展。
?創(chuàng)新資本概況?
金研資管旗下產(chǎn)業(yè)投資平臺(tái)浙江創(chuàng)新發(fā)展資本管理有限公司成立于2014年，是由浙江省國有資本運(yùn)營公司相對控股的混合所有制私募股權(quán)投資基金管理平臺(tái)，專注于新能源、新材料、新一代信息技術(shù)等國家重點(diǎn)支持的產(chǎn)業(yè)。2020年3月，創(chuàng)新發(fā)展資本引進(jìn)金研資管等戰(zhàn)略股東，實(shí)現(xiàn)了國有資本與民營資本的優(yōu)勢互補(bǔ)與強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合。
?S基金優(yōu)勢?
S基金主要指從已經(jīng)存在的基金的投資者手中收購相應(yīng)的私募股權(quán)基金份額而設(shè)立的基金。S基金與傳統(tǒng)私募股權(quán)基金的不同之處，主要在于傳統(tǒng)基金直接收購企業(yè)股權(quán)，交易的對象是企業(yè)；而S基金通常是從投資者手中收購基金份額，交易對象為其他投資者。
S基金是從VC/PE基金較為成熟時(shí)（已投資部分底層項(xiàng)目）進(jìn)入，提升了基金效益可見度，降低“盲池”風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)S基金可獲得更高的IRR、更低的風(fēng)險(xiǎn)、更快的資金回收周期。