記得三五年前，投資圈大家談的都是消費升級，投委會上講的故事多是ASP （產品均價）能不能翻一番，Product Mix（產品結構）能否從中低檔向高檔提升，你以前吃豬肉？以后你得吃牛排。你以前喝豆漿？以后你得喝牛奶。蘋果肯定比小米牛逼，奢侈品電商層出不窮，雕爺牛腩也開始打造“輕奢”路線。基本思路的打開方式是這樣的：
圖：中國消費升級意愿人口比例全球最高
資料來源：BCG 2013
消費升級針對的人群多為中產階級，主要目的是找到那個高富帥，或者即將變成高富帥的潛力股。可到現在回過頭來看，反其道而行之的幾路奇葩反而成了閃爍的明星。屌絲經濟絕對超越了“消費升級”，默默的打造了一批崛起速度快的得讓人跌破眼鏡的企業。
兩個重要的事實
FACT A：先來看看中國按照財富劃分的人口結構，富裕人群僅有1%，中產階級20.1%，低產人群78.9%。這個金字塔的分離程度遠高于美國和日本。
圖：中美日的階級結構
資料來源：搜狐財經
那么問題來了， 如果你要做那1%的人的生意，首先你得是LV（或者你得花錢裝成LV）。然后你可以賣一個單價1萬元的包包。但你受眾群少啊，如果做中產階級生意，只需要賣1/20的價格（也就是500元一個包），就可以賺同樣的收入。同理，如果要做低財富的那部分人生意，我只要賣127元的（500*20.1/78.9），壓力小多了。而且從費用的角度，做多數人的生意從費用上絕對不比做富豪的生意更貴。因為屌絲階級更容易被宣傳和煽動，明星效應和電視劇植入廣告的影響力更大，互聯網的低邊際成本效應可以很好的發揮作用。一個鹿晗或者李易峰可帶動的人群超乎想象。
FACT B： 中國的城鄉二元結構是個有意思的現象，在互聯網領域更具啟示作用。2016年，城市互聯網率為67%，農村互聯網率僅為34%，而且兩者之間的差異目前還并沒有明顯的縮小，城市滲透率的提升幅度依然快于農村。目前農村的互聯網率相當于城市2008年的水平，待到城市互聯網滲透率穩定到美國85%左右的水平時，可以想象，農村將以迅雷不及掩耳之勢補回10年的路程。
在這兩個事實的指導下，讓我們感受一下這幾個案例吧：
微博的命運經歷了大起大落，微信出現和打擊大V的行動之后，微博一度被用戶荒廢，MAU2013年全年徘徊在1.2億。然而截止 2016 年 12 月底，微博 MAU 達到 3.41 億，是中國僅次于微信 （MAU8.34 億）的第二大互聯網平臺。資本市場也給微博很高的溢價，微博 PS（市銷率）比推特 PS從 1 以下逐漸上升到 3 以上，一度超過 4。
究其原因，1、 從區域上，微博從四年前開始的渠道下沉得到了積極的反饋。微博在 3 年前不到 50%的用戶來自二線及以下城市，而目前來自二線及以下城市的用戶，已經超過微博活躍用戶的 80%；2、用用戶群上，向 90 后 和00 后滲透，微博用戶中 17~33 歲占比 79%。這兩類群體大部分正是新增的智能手機用戶。
縱觀目前的微博，熱門榜社會熱點信息基本絕跡。各種廣告貼、營銷賬號或者三線藝人無意義貼長期占據。在定位上，微博放棄了一部分用戶體驗，更加的“接地氣”和“商業化”了。研究這個案例找資料時看到知乎上這么一句話， 覺得說到了點子上： “當入門級智能機價格跌到300元以下之后，早先所有被所謂精英人群構筑的社群逼格都被波濤洶涌的屌絲淹沒”。
以廣大三四線城市甚至農村市場為基礎的快手APP在2016年大大的火了一陣，有多火？根據快手的網站介紹，2016年2月快手的安卓和iOS總用戶突破 3 億，2017年全球超過 5 億用戶使用，每天數百萬的原創新鮮視頻。快手APP已經成為中國流量第四大手機應用，僅次于微信QQ新浪微博。
上面的數據什么概念? 截至16年底，中國的網民人數是7億人（互聯網女王的報告精確數據是6.68億人），那么快手用戶占了中國網民的接近50%！
說真的，直到現在我都沒有下載這個APP，主要是其內容我也不感興趣。但不能否認的是這代表了中國廣大的人民群眾基礎。老毛說的“農村包圍城市”戰略在這個案例上體現的淋漓盡致。家電經歷過下鄉潮，現在是要互聯網下鄉了。
MBA課堂上看到這個圖，我震驚了，安踏的收入居然是李寧的1.5倍，凈利潤是李寧的5倍。
截至2016年12月31日，安踏門店的數目共有8860家，主品牌還是覆蓋低至中收入的人群。也許是收到安踏戰略的啟發，美國運動休閑品牌SKECHERS也開始戰略重點發力低層級市場。
資料來源：安踏年報
小小啟示
所以某天午飯的時候開玩笑，干嘛在北京的CBD看大家的生活啊？做消費投資的話，去三四線城市城鄉結合部待一個月，看看大部分人習慣，也許能逮著一只“長角的獸”。當然啦，不是所有的品類都適用人海戰略，我認為需要滿足如下的特點：
1.單價自然要符合屌絲人群消費習慣；
2.要有品牌帶來的認同感——否則去投資義烏小商品市場好了；
3.最好是消費頻次和粘性高的；
4.從馬斯洛需求層次理論出發，首先是吃穿住行產品，其次是探索屌絲人群的心理需要，包括社交，娛樂，情感的需求。
筆者的話：
投資無非是做金錢的搬運工，其中邏輯并無絕對，而大道三千，殊途同歸。希望在搬運過程中記錄一些思考，供與大家討論同樂。